Finanzierung im Mittelstand

Eine im Herbst 2010 veröffentlichte Commerzbank-Studie hat gezeigt: die meisten Unternehmen konnten trotz Erholung der Wirtschaft noch nicht das Ertragsniveau erreichen, das sie vor Ausbruch der Krise hatten. Nicht verwundern können ihre jetzt mit dem Aufschwung verbundenen Schwierigkeiten bei der Deckung ihres Finanzierungsbedarfs; denn vor allem Mittelständler sehen sich mit einer restriktiver werdenden Kreditvergabe der Banken konfrontiert, während vor allem seitens der Politik permanent die Existenz einer Kreditklemme bestritten wird. Dass trotz dieser Leugning eine  „gefühlte Kreditklemme“ besteht, läßt sich daraus ersehen, dass die Mehrzahl der mittelständischen Unternehmen Klage führt über die zunehmende Zurückhaltung der Banken und nach mehr staatlicher Unterstützung ruft.

Für alle Beteiligten – Unternehmen wie Banken – muss es ein Alarmzeichen sein, dass

• der Bankensektor einen massiven Vertrauensverlust sowohl bei Unternehmen als auch in der breiten Öffentlichkeit erlitten hat,
• die Unzufriedenheit mit den Banken generell wächst und
  
• der Ruf nach stärkeren staatlichen Eingriffen in den Finanzsektor lauter wird.

Viele Unternehmen wollen ihre bestehenden Bankbeziehungen intensiv überprüfen und neu ordnen, weil sie den Banken geringe Flexibilität, fehlende Verhandlungsbereitschaft, bürokratisches Verhalten, wachsende Risikoscheu und Unfähigkeit zur Schaffung geeigneter Problemlösungen vorhalten. Bei allem Verständnis für die wachsenden Ansprüche der Banken hinsichtlich Sicherheiten und Stärkung der Eigenkapitalbasis erwarten die Mittelständler, dass die Banken mehr Transparenz bei ihren Bonitätsprüfungen und Rating-Verfahren schaffen und ihre Beratung stärker lösungsorientiert ausrichten.

Bei unseren mittelständischen Klienten ist zunehmend Verbitterung zu spüren, dass den Banken massive staatliche Unterstützung gewährt wurde, während dem – offenbar als nicht systemrelevant deklassierten – Mittelstand vergleichbare Unterstützung sowohl von der Politik als auch vom Bankensektor verwehrt wurde. Deshalb führen wir immer häufiger Gespräche, wie eine alternative Finanzierungslösung unabhängig vom Bankensektor dargestellt werden kann.

Probe-Rating

Unternehmen sollten VOR der Beantragung eines Bankkredits prüfen, wie sie wohl in einem Rating-Verfahren abschneiden werden, das alle Banken im Rahmen ihrer Bonitätsprüfung nach einem individuellen, nicht normierten Verfahren durchführen. Wir empfehlen deshalb, gemeinsam mit uns einen „Probelauf für das Rating“ durchzuführen, der eine erste Einschätzung vermittelt, welche Beurteilung das Unternehmen voraussichtlich zu erwarten hat.

Wir zeigen auf, welche vergangenheits- und zukunftsbezogenen Daten / Informationen zur Vermögens-, Ertrags- und Finanz-Lage beim Rating herangezogen (hard facts)  und welche zusätzlichen Angaben bzw. Einschätzungen (soft facts) ergänzt werden. Mit den konkreten Unternehmens-Angaben simulieren wir das Rating und bereiten das Unternehmen auf das zu erwartende Bonitäts-Urteil vor. Das Rating resultiert aus der Gesamtkonstellation aller relevanten Faktoren, die unterschiedlich gewichtet werden, und wird plakativ in einer Kenngröße als Bonitäts-Urteil über das Unternehmen zusammen gefasst.  Von diesem Ergebnis hängt wesentlich ab, ob die Bank einen beantragten Kredit gewährt und im Positiv-Fall zu welchen Konditionen.

Wir bieten Unternehmern unsere Unterstützung nicht nur bei der Vorbereitung auf die Kreditgespräche mit den Banken an sondern auch bei den Verhandlungen. Mit dem Probe-Rating zeigen wir auf, wie sich Verbesserungen einzelner Faktoren auf das Rating auswirken, so dass Unternehmen in jedem Fall den Nutzen von Lern- und Trainings-Effekten erhalten.

Finanzierungssituation deutscher Unternehmen

Die Ergebnisse einer Untersuchung der KfW Bankengruppe zur Finanzierungssituation deutscher Unternehmen haben gezeigt, dass sich die Finanzierungsbedingungen spürbar verschlechtert haben, weil die Anforderungen der Kapitalgeber im Vergleich zum Vorjahr erheblich gestiegen sind. Vor allem kleinere Unternehmen beklagen wachsende Schwierigkeiten bei der Kreditvergabe, insbesondere bei Zugehörigkeit zum Einzelhandels- und Dienstleistungs-Sektor. Die wesentlichsten Erschwernisse bestehen der Untersuchung zufolge in den gestiegenen Dokumentationspflichten und der umfassenderen Offenlegung von Informationen sowie in höheren Forderungen nach Sicherheiten.

Wenn Sie als mittelständischer Unternehmer unsere Unterstützung bei der Verbesserung Ihrer Finanzierungssituation in Anspruch nehmen wollen, stehen wir Ihnen gerne zu einem unverbindlichen und selbstverständlich honorarfreien Erstgespräch zur Verfügung.

Ungeklärte Nachfolge im Mittelstand

Eine Umfrage der Deutschen Bank AG zur Nachfolgeregelung ergab im Herbst 2008 ein wahrlich alarmierendes Ergebnis: Ein Drittel der mittelständischen Unternehmen in Deutschland haben überhaupt noch keine Nachfolgeregelung getroffen, obwohl dieses Problem bei etwa 20 Prozent der befragten Unternehmen innerhalb der nächsten fünf Jahre und bei weiteren 25 Prozent inner­halb der nächsten fünf bis zehn Jahre dringend gelöst werden muss.

Fehlende Vorsorge alarmierend

Angesichts der notwendigen Vorlaufzeit bis zur tatsächlichen Übergabe der vollen Verantwortung auf einen geeigneten Nachfolger (der gesamte Prozess kann durchaus drei bis fünf Jahre dauern) muss die fehlende Vorsorge jeden mittelständischen Unternehmer mit großer Sorge erfüllen.

Die Umfrage-Ergebnisse sind um so unverständlicher, als die Notwendigkeit für eine möglichst früh­zeitige Nachfolgeregelung im Hinblick auf die Existenzsicherung des Unternehmens von fast zwei Dritteln der befragten Unternehmer gesehen wird. Außerdem akzeptieren die Befragten die Erfah­rungen, dass klare Nachfolgeregelungen die Planungssicherheit für langfristige Entscheidungen erhöhen, die Kontinuität der Unternehmenskultur sichern und die Basis für eine langfristige Finan­zierungsstrategie des Unternehmens sind. Leider fehlen Erklärungen für das widersprüchliche Ver­halten.

Unsere Unterstützung

Damit Ihnen als Verantwortungsträger eines mittelständischen Unternehmens jetzt oder auch spä­ter nicht der Vorwurf gemacht werden kann, sich um eine frühzeitige Nachfolgeregelung nicht ge­kümmert und dieses drängende Problem völlig vernachlässigt zu haben, bietet Ihnen die Spitz Corporate Finance GmbH ihnre Unterstützung an: wir helfen Ihnen zunächst dabei, eine Maßnahmen-Planung unter Beachtung Ihrer persönlichen Ziele und Ihrer familiären Situation zu erarbeiten.

Durch die enge Zusammenarbeit mit der Spitz Wirtschafts- und Steuerberatung und deren Kooperationspartner steht Ihnen ein umfassender Beratungs-Service zur Verfügung. Als kompetente und vertrauenswürdige Partner unterstützen wir Sie bei der anschließenden erfolgreichen Umsetzung Ihrer Planung – damit aus Zielen Erfolge werden.