M & A - Kauf & Verkauf von Unternehmen
Der Verkauf eines Unternehmens ist in der Regel ein komplexer und risikoreicher Vorgang. Es besteht beispielsweise die Gefahr des Ausforschens durch Wettbewerber sowie der Verunsicherung eigener Führungskräfte und Kunden. Viele, teilweise widerstreitende Interessen im Umfeld des Unternehmens treffen aufeinander. Eine systematische und professionelle Vorbereitung und Durchführung ist notwendig, um den Unternehmensverkauf erfolgreich zu gestalten.
Für mittelständische Unternehmer und Anteilsinhaber, die ihr Unternehmen veräußern möchten, übernimmt unsere Spitz Corporate Finance GmbH die Beratung und Durchführung des Unternehmensverkaufs.
Unternehmensverkauf im Überblick
Der typische Ablauf eines Unternehmensverkaufs lässt sich wie folgt darstellen:
- Analyse der Ausgangssituation
- rechtliche, steuerliche und wirtschaftliche Verhältnisse
- Erarbeitung eines Verkaufskonzepts
- Prüfung von Interessenkonflikten im Management
- Dokumentation des Unternehmens
- anonymes Kurzprofil des Unternehmens
- ausführliches Informationsmemorandum mit allen wesentlichen Unternehmensinformationen und Kaufpreisvorstellung
- Unternehmensbewertung
- Identifikation der möglichen Interessenten
- Kontaktaufnahme mit möglichen Interessenten
- Prüfung des grundsätzlichen Interesses
- Überreichung des anonymen Kurzprofils
- Unterzeichnung einer Vertraulichkeitserklärung
- Überreichung des Informationsmemorandums
- Betriebsbesichtigung
- Letter of Intent (LOI)
- Verhandlungen
- Festlegung der Verhandlungsstrategie
- finanzielle und steuerrechtliche Strukturierung
- Verhandlungsinhalte
- Kaufgegenstand, Stichtag
- Kaufpreis, Zahlungsmodalitäten
- Sicherheiten bei Zahlungszielen
- Garantien und Verjährung
- Wettbewerbsverbote
- Nach dem Verkauf
- Unterrichtung von Führungskräften und Mitarbeitern
- Unterrichtung der Öffentlichkeit durch Pressearbeit und gemeinsame Erklärungen
von Verkäufer und Käufer - gemeinsame Besuche (Käufer & Verkäufer) bei wichtigen Kunden und Lieferanten
- Integrationsplan